【摘要】石油作为工业的基础原材料之一,其价格的变动直接关系到企业的效益情况；石油作为人们的一种必需消费品,国际原油价格的变动同样影响着人们的消费倾向。众多学者把石油形象地称之为“经济血液”,这足以说明石油对于一个国家经济的影响较为深远。因此有必要对国际原油价格与国家的经济有何种关系进行系统性的探讨。同时,股票市场是国家的经济的晴雨表,可以提前反映一国经济的状况,所以可以将国际原油价格与国家的经济有 […]

【摘要】按照均值-方差思想，资产组合优化就是找到收益率一定风险最小的资产组合或者是一定风险下的收益率最大的资产组合。传统的均值-方差理论同时假设单个资产和联合分布都服从正态分布。但是大量的实证研究结果表明资产的收益率往往表现出波动性聚类、尖峰厚尾性和跳跃性等特点，而资产之间的相关关系也呈现出非线性。因此用传统的均值-方差模型来寻找资产组合的最优化策略已经不符合现实。为了克服传统理论的不足，本文主要 […]

【摘要】汇率的波动反映了实体经济的兴衰，同时汇率又反过来影响着实体经济的发展。在外汇市场中，外汇汇率由于各种金融信息流的穿梭而上下波动。不同外汇汇率之间也相互联系，相互影响，使得外汇汇率之间的波动存在着一定的相关性。研究汇率波动的相关性可以为一定条件下的汇率预测提供参考，研究其波动的规律性对整个经济体如何随之进行调整有着指导性的意义。本文介绍了常见的相关性理论，即通过相关系数来描述变量之间的相关性 […]

【摘要】齿轮箱作为风电机组的主要传动部分,其性能的好坏是影响风电机组寿命的一个重要方面。对于齿轮箱而言,忽略系统失效的相关性,常常会导致过大的误差。本文以1.5MW风电齿轮箱为研究对象,将风电齿轮箱系统结构进行详细的计算与分析,并利用Copula函数,考虑风电齿轮箱零件之间的失效相关性,结合Sklar定理,运用逐层分析的思想,构建基于零件失效相关的风电齿轮箱寿命分布模型。首先,考虑变风速对载荷的影 […]

【摘要】摘要：股指期货产品在市场推出后,国内外学者对它开展了大量的理论研究。这些研究中,理论上主要集中在分析股指期货市场的引入对股票现货市场的影响,实证上则集中在分析两个市场价格之间的引导关系以及股指期货市场的引入对股票现货市场的影响等方面。我国股指期货上市交易2年多来,股票市场经历了一段深度调整,引起许多投资者对股指期货的作用质疑。因此,对我国股指期货与股票市场的关系及监管进行研究显得尤为重要。 […]

【摘要】近年来，企业融资难问题一直是阻碍我国经济发展的主要因素之一，政府出台很多政策和措施去解决这一难题，然而实际效用还有待提高。造成企业融资难的主要原因就是融资资质不足，融资风险难以度量，融资后因其违约成本较低导致违约风险较高，对其监管较难。依托供应链金融业务的供应链融资为解决企业融资难提供可能。供应链金融业务使资金流和货物流在供应链内产生局部闭合性，尤其是中小企业处于供应链的上下游重要环节上， […]

【摘要】相依结构分析是可靠性工程、生存分析和金融等领域的重要研究问题,产品的质量监控、寿命特征分析、金融市场投资组合、风险回避和资产管理等都需要考虑变量间相依结构。Copula函数是刻画变量非正态、非对称、非线性和动态等相关关系的统计工具。本文利用贝叶斯推断理论结合Copula函数方法,探讨变量类型分别为连续、离散、混合和删失等情形下,研究可靠性、生存分析和金融等领域描述变量相依结构的Copula […]