【摘要】经理期权简称为ESOs,是公司作为酬金发给经理或者员工的一种美式看涨期权。自20世纪80年代中期以来,ESOs已成为国内外公司高管薪酬的重要组成部分。ESOs可看作公司从经理或员工那里买到服务而支付的成本。由于ESOs的发行数量之多,其对应的公司发行成本也很可观。为了给出ESOs的合理价值,需要理性预测经理人未来的实施策略。整体实施是指经理人在实施ESOs时,一次性全部实施其持有的ESOs […]

【摘要】本篇论文主要讨论带奇异摄动马氏链的倒向随机微分方程(BSDEs)及相应偏微分方程(PDEs)的渐进性质和在随机控制及金融数学中的应用.论文包括以下三个部分：第一部分研究带奇异摄动马氏链的倒向随机微分方程在Meyer-Zheng拓扑下的弱收敛问题；第二部分研究随机体制转换系统的最优转换问题,通过带马氏链的斜反射倒向随机微分方程得到转换问题的最优解,并在奇异摄动马氏链情形下,得到相应变分不等式 […]