【摘要】羊群行为—投资者不经过理性思考而在投资上做出模仿别人的一拥而上，一哄就散的行为—已经得到人们越来越多的关注。羊群行为的理论发展也逐渐走向成熟。ARCH模型对研究经济领域的问题是一个非常有效的方法。本文基于ARCH模型采用上证50指数和深证成指指数为样本，时间区间是从2012/1/5至2014/1/10，利用横截面绝对偏离度CSAD作为主要研究指标，分别对沪市和深市做了模型检验，研究发现：两 […]

【摘要】本文主要研究了ARCH模型方差是否存在多个变点的检验问题,通过将ARCH模型变换为AR模型,从而将问题转换为AR模型均值是否存在多个变点的检验问题；构造了对AR模型多变点检验的SupF检验统计量和变点的估计,给出了检验统计量的渐近分布；进一步构造了对于ARCH多变点检验的SupF检验统计量和变点的估计,给出了检验统计量的渐近分布；对AR模型以及ARCH模型的多变点问题进行了数据模拟,分别给 […]