【摘要】作为度量市场风险的一个重要的因素，波动率近年来愈来愈为人们所重视，对于波动率的分析结论最终会影响到资产与风险管理。在对现代金融的实证研究中，研究者发现很多时间序列的误差序列并不存在自相关，而其误差的平方序列却存在自相关的现象，即误差的方差或波动随时间变化。自回归异方差模型正是处理此类问题的重要方法，随着近年来的深入研究，ARCH模型取得了迅速的发展，由于其能解释波动性的问题，ARCH模型被 […]