【摘要】随着我国债券市场规模的不断扩大，债券品种的不断增多，债券投资的风险控制越来越值得关注研究。论文依照国际风险控制标准，研究各种债券投资组合的VaR风险管理方法，这对于我国商业银行、基金等债券投资者具有重要的实践意义和指导价值。本文首先系统的介绍了债券的基本要素，回顾了我国债券市场的发展历程和债券投资中需要关注的风险点。然后，分析了风险测度理论的发展，介绍VaR和ES方法的定义，对比了VaR方 […]

【摘要】银行持有的特定量的流动性理论上以通过确保经济流动性的必要性来解释。银行是高负债的特殊企业,其负债的不决定性和硬性约束要求银行资产具有比较强的流动性,流动性管理也就成为银行经营管理的首要任务和核心目标。令人惊奇的是,中非经济与货币工同体(CEMAC)区域的银行在过去的15年来一直以来都持有过度的流动性。本文通过研究中非经济与货币公同体成员国从1985年到2002年期间的案例识别了发展中国家的 […]

【摘要】2008年初开始，全球的经济形势发生了天翻地覆的变化。其原因在于2008年发生的金融危机，以及紧随其后的欧洲主权债务危机。当然，面对当时的状况，各国都采取了相应的政策来应对。比如，中国的4万亿的投资，美国的量化宽松政策等等。那么，经过了若干年后的今天，全球又将会以什么样的趋势发展呢？面对美国的量化宽松政策的退出，我们又将如何应对呢？显然，衡量一国的经济实力的重要的标准，就是其货币价值，所以 […]

【摘要】本文研究的内容是银行信贷决策的改进研究。银行是以风险为经营商品的特殊行业,也是竞争性极强的行业,其核心竞争力集中反映在风险的掌控能力上,而风险的防范与把控都与信贷决策息息相关,银行信贷人员的决策过程关系到以后银行信贷资产是否能够安全回收,只有更全面的去考核借款企业的各项指标,包含财务报表指标、财务非报表指标、非财务因素及信用因素等,才能对信贷资产的安全性做出风险衡量和评级。传统的信贷决策过 […]

【摘要】自1978年改革开放之后，近三十多年来我国的国民经济得到了空前的突飞猛进的发展，随之而带来的我国的房地产市场亦出现了迅速扩张的趋势，尤其是在1998年亚洲金融危机后，我国采取住房体制改革的制度变革来刺激经济，将住房从福利分配制度转化为市场货币制度，房地产业也迎来了其黄金发展时期。但是房地产市场的繁荣是把双刃剑，在其高度发展的同时又伴随着房价过高、市场泡沫等问题。另一方面，在我国金融体系发展 […]