【摘要】本文对于离散时间的有摩擦的金融市场模型,研究了具有成比例交易费用的一类特殊期权的对冲及超复制问题.在Kocinski提出的CRR扩展模型基础上,探讨了在经典的CRR模型下对冲现金交易的欧式看涨期权的投资组合的集合和扩展的CRR模型下对冲该类期权的投资组合的集合之间的关系,证明了当这类期权的执行价格K满足时,这两种对冲投资组合集是相同的.本文还运用鞅理论和方法得到了欧式看涨期权的超复制成本的 […]

【摘要】本论文运用连续渗流、随机交互作用系统、伊辛模型、选举模型和Zipf定理等方法研究了证券市场中价格过程波动的统计特性,不同证券指数之间波动连锁反应的统计特性,上证和深证的宽尾现象和幂律分布.讨论了价格过程模型下的欧式未定权益的定价和套期保值问题.研究了二维W-R模型的双层随机相分离线的统计特性.本论文的组织结构如下.第1章简单介绍了金融数学,特别是证券价格波动理论研究的发展背景、研究现状.列 […]