【摘要】流动性是银行业的生存之本，商业银行在流动性不足时如无法在短时间内以变现资产或减小负债方式来获取足够的资金，就会影响到其盈利水平，在极端的情况下甚至会导致商业银行因资不抵债而破产。在2007年的美国次贷危机中，由于突发事件和经济金融环境的变化导致金融机构的流动性在短时间内迅速消失，金融机构为了应对流动性短缺而出售资产的行为进一步导致的资产价值下跌，加剧了流动性风险。而许多金融机构又由于规模过 […]

【摘要】数学工具在金融工程中获得了越来越多的关注,尤其是Gerber,H.U等人将鞅的理论和方法应用到风险理论中,使得该学科得到了迅速的发展,定价理论更是成为了资产组合理论、资本资产定价模型之后获得诺贝尔经济学奖的重要理论。随着金融与保险市场发展,保险公司不再仅满足于求得破产概率,破产时间等几个精算量,转而寻求某种措施使得风险最小,或者收益达到最大。这些都属于金融保险中的最优控制问题。过去几十年里 […]