【摘要】羊群行为—投资者不经过理性思考而在投资上做出模仿别人的一拥而上，一哄就散的行为—已经得到人们越来越多的关注。羊群行为的理论发展也逐渐走向成熟。ARCH模型对研究经济领域的问题是一个非常有效的方法。本文基于ARCH模型采用上证50指数和深证成指指数为样本，时间区间是从2012/1/5至2014/1/10，利用横截面绝对偏离度CSAD作为主要研究指标，分别对沪市和深市做了模型检验，研究发现：两 […]

【摘要】本文以深圳股票市场为研究对象，选取深圳成分指数以及其历史成分股票和最新成分股票2002年1月21日至2011年12月31日期间的日收盘价数据和周收盘价数据为研究样本。采用动态自回归方法检验出深圳股市在2006年10月至2007年12月期间存在明显的价格泡沫；采用A-CCK方法和“滑动窗”技术从静态和动态角度检验了我国深圳市场的羊群行为，结果发现深圳股市无论是在中长期内还是在短期内都存在较强 […]