【摘要】本文研究非对称信息下的资产定价,随机微分效用下的稳健投资与非Lipschitz条件下的随机最优控制动态规划理论,分为以下三个部分：第一部分讨论内部人交易问题。这一章是在Back(1992)和Cho(2003)关于内部投资者模型上的拓展。在这个金融市场中一共有三类人：内部投资者,不知情交易者和做市商。我们考虑一类比Cho(2003)研究的模型更广的一类定价规则。我们主要用动态规划的方法,证明 […]