【摘要】信用衍生产品的风险管理是当今国际金融领域的热点问题，随着我国利率市场化的深入，债券作为固定收益金融衍生工具的核心，是理论界研究的重点。其中如何对可违约债券定价是首先要解决的重要课题之一。本文利用约化模型讨论了零息票可违约债券及其衍生品的定价问题，与以往约化模型下通常将违约过程视为跳扩散过程的情形不同，本文主要进行了以下两个方面的研究工作：1、推广了Borovkov提出的含信用风险的利率模型 […]