【摘要】VaR指的是,在一定概率水平下,金融资产在未来特定一段时间的最大可能损失,它在风险度量、风险控制和风险监管等方面都具有众多优点,现已逐渐成为全球金融机构风险管理的主流方法。尽管对VaR的研究与应用在国外已逐渐完善成熟,但因中国证券市场的独特国情,VaR方法在我国的应用与国外还存在着一定差距,将VaR运用于中国证券市场的风险价值计量仍有待进一步发展和研究。分位数回归是一种半参数方法,它采用最 […]