【摘要】金融资产价格的时间序列预测在经济学中是一个重要的研究领域。传统的计量方法一直在预测研究和实践领域中占据着重要地位。虽然随机漫步理论声称，价格的变化是连续和独立的，但部分学者已经观察到，市场部分表现并不是有效的，市场价格的变动并不是随机的而是部分可预测的。价格指数的时间序列是非线性的、非平稳和混沌的，其中价格指数的结构性变化受多种因素的影响。而采用经典计量经济学方法，来预测价格指数的变化，由 […]

【摘要】对证券市场价格行为特征的研究一直是学术界和金融投资界中广为关注的热点问题。价格的随机游走性和市场的有效性是主流金融计量理论中重要的理论基石。然而,随着市场的发展,主流的有效市场理论不断受到市场实际运行状况和相关研究的检验。金融物理学研究中的分形理论作为研究金融市场较为合适的工具,能够很大程度的弥补有效市场理论的不足。所以本文运用分形理论,对1996年12月16日至2013年12月31日的上 […]