【摘要】本文对于离散时间的有摩擦的金融市场模型,研究了具有成比例交易费用的一类特殊期权的对冲及超复制问题.在Kocinski提出的CRR扩展模型基础上,探讨了在经典的CRR模型下对冲现金交易的欧式看涨期权的投资组合的集合和扩展的CRR模型下对冲该类期权的投资组合的集合之间的关系,证明了当这类期权的执行价格K满足时,这两种对冲投资组合集是相同的.本文还运用鞅理论和方法得到了欧式看涨期权的超复制成本的 […]

【摘要】近年来，随着经济的不断发展，中国FDI的规模也日益壮大。在此过程中，政治风险给中国企业造成了巨大的损失，因此，研究政治风险对FDI区位选择的影响具有重要意义。鉴于以往相关研究缺乏对政治风险影响FDI区位选择的机理分析，以及我国当前投资集中于政治风险较高的发展中国家的现状，本文尝试从理论角度进行机理分析，并结合实证研究检验政治风险构成因素对FDI区位选择影响的差异性。综合相关文献研究，本文梳 […]