【摘要】亚式期权是当今金融衍生品市场上交易最为活跃的奇异期权之一,亚式期权是一张期权合约,在期权到期日的收益依赖于在整个期权有效期内标的资产所经历的价格平均值,亚式期权具有价格相对便宜,风险较小等方面的优势,能够有效的防止标的资产价格被人为操纵,因而备受投资者的喜爱,其定价问题也成为近年研究的热点问题。亚式期权按平均值的不同意义可以分为两类：几何平均亚式期权和算术平均亚式期权。由于标的资产的价格服 […]

【摘要】本文对于离散时间的有摩擦的金融市场模型,研究了具有成比例交易费用的一类特殊期权的对冲及超复制问题.在Kocinski提出的CRR扩展模型基础上,探讨了在经典的CRR模型下对冲现金交易的欧式看涨期权的投资组合的集合和扩展的CRR模型下对冲该类期权的投资组合的集合之间的关系,证明了当这类期权的执行价格K满足时,这两种对冲投资组合集是相同的.本文还运用鞅理论和方法得到了欧式看涨期权的超复制成本的 […]

【摘要】近年来，随着经济的不断发展，中国FDI的规模也日益壮大。在此过程中，政治风险给中国企业造成了巨大的损失，因此，研究政治风险对FDI区位选择的影响具有重要意义。鉴于以往相关研究缺乏对政治风险影响FDI区位选择的机理分析，以及我国当前投资集中于政治风险较高的发展中国家的现状，本文尝试从理论角度进行机理分析，并结合实证研究检验政治风险构成因素对FDI区位选择影响的差异性。综合相关文献研究，本文梳 […]