【摘要】本文以深证综指和上证综指为例,把收益率序列划分为金融危机前、金融危机期间和后金融危机三个阶段,采用GARCH类模型,研究2008年的金融危机对我国股票市场的波动性的影响。首先对(GARCH类模型的误差项分布的选择进行了比较,服从广义误差分布的误差项的模型拟合效果最好。然后,在误差项服从广义误差分布的假设下,建立GARCH模型、GARCH-M模型及TGARCH模型分别对金融危机前、金融危机期 […]

【摘要】石油作为工业的基础原材料之一,其价格的变动直接关系到企业的效益情况；石油作为人们的一种必需消费品,国际原油价格的变动同样影响着人们的消费倾向。众多学者把石油形象地称之为“经济血液”,这足以说明石油对于一个国家经济的影响较为深远。因此有必要对国际原油价格与国家的经济有何种关系进行系统性的探讨。同时,股票市场是国家的经济的晴雨表,可以提前反映一国经济的状况,所以可以将国际原油价格与国家的经济有 […]