【摘要】本文以深证综指和上证综指为例,把收益率序列划分为金融危机前、金融危机期间和后金融危机三个阶段,采用GARCH类模型,研究2008年的金融危机对我国股票市场的波动性的影响。首先对(GARCH类模型的误差项分布的选择进行了比较,服从广义误差分布的误差项的模型拟合效果最好。然后,在误差项服从广义误差分布的假设下,建立GARCH模型、GARCH-M模型及TGARCH模型分别对金融危机前、金融危机期 […]

【摘要】原油作为重要的投入原材料,是支撑国民经济运行的基础能源,在全球经济发展中扮演着重要的角色。近年来,特别是金融危机之后,国际原油价格受到全球经济形势、供需、政治冲突等多种因素影响不断飙升,波动愈加剧烈。随着我国经济的快速发展,我国原油进口量和消费量连年上升。原油对外依存度从本世纪初的不到30%上升至2012年的56.4%,不断刷新历史纪录,一半以上的原油需求需要通过进口来满足。在此背景下,国 […]