我国金融衍生产品交易法律监管制度的构建

【摘要】内容摘要：上世纪70年代以来,国际金融市场中最引起关注和最易引发震荡的,莫过于以创设金融衍生产品交易为代表的一系列金融创新活动。随着经济全球化和金融国际化、资本跨国化的发展,国际金融衍生产品交易市场迅速地成长起来。在我国,金融衍生产品交易市场的发展还处于起步阶段,发展的层次、市场的规模和产品的创设等,既与先进国家有很大差距,也与我国经济总体发展规模和开放程度不相称,与之相适应的法律监管也没有全面建立,法律监管的模式、层次、方法和措施等相关制度建设也都处于起步阶段,缺乏全面整体的法律监管制度设计。这不仅影响金融衍生产品自身的发展和规模的扩张,也给金融业的安全和发展带来不稳定因素。2014年3月25日,国务院常务会议就进一步促进资本市场健康发展进行了新的全面部署,其中专门提出：“推进期货市场建设,继续推出大宗资源性产品期货品种,逐步发展国债期货,增强期货市场服务实体经济的能力。促进中介机构创新发展。放宽业务准入,壮大专业机构投资者,促进互联网金融健康发展,提高证券期货服务业竞争力。”可见,发展包括期货市场在内的金融衍生产品交易是我国全面深化改革中的必然命题,因此,从整体上设计和建立与我国金融衍生产品交易市场相适应的金融衍生产品交易法律监管制度,为我国金融衍生产品交易市场的健康发展提供强有力的制度保障,是我们面临的亟需解决的重大课题。如何构建与我国金融衍生产品交易市场相适应的法律监管制度,既需要借鉴吸收发达国家和地区的先进经验,也要立足于我国金融市场实际；既需要考察传统金融衍生产品市场发展状况,也要着眼于互联网新时代和国际金融危机后时代金融衍生产品市场发展的新特点,全面考虑,整体设计,构建起中国金融衍生产品交易法律监管制度的整体框架,以制度创新为引领,促进我国金融衍生产品市场的稳健发展。本文围绕着如何对我国金融衍生产品交易进行有效法律监管这一问题进行初步研究,以期能提供一些有益的思考。全文共分为引言、正文和结束语三个部分。引言部分。在这一部分里,笔者首先简要介绍了本文的选题背景,然后对金融衍生产品交易国内外研究现状与本文的研究意义进行说明,最后阐述了本文的研究方法与写作特点。正文分为四个部分：第一部分对金融衍生产品交易的一般理论进行简要的分析,概括了金融衍生产品及其交易的概念内涵,依据不同的标准对金融衍生产品进行了分类,并分析了其相对与传统金融产品所具有的不同特点。第二部分阐述了欧美发达国家与亚洲新兴国家和地区金融衍生产品交易法律监管制度的现状,对欧美发达国家与亚洲新兴国家和地区金融衍生产品交易市场的法律监管制度进行了比较,主要对法律监管的模式以及监管的三个不同层次进行了考察分析,为我国法律监管制度的构建提供先进理论和国际经验的支撑。第三部分从研究评析我国金融衍生产品交易法律监管具体现状入手,指出我国目前存在的金融现货市场的法律体制不完善、现行金融衍生产品交易法律监管基本制度滞后、分业监管模式不利于我国金融衍生产品交易、金融市场准入制度的限制过于严格、金融衍生产品的审核制度需要优化等方面存在的主要问题和不足,为构建我国金融衍生产品交易法律监管制度提出具体方向。第四部分在借鉴国际经验和立足中国现实实际的基础上,提出构建我国金融衍生产品交易法律监管制度的目标、原则和具体措施,特别是在具体措施上提出有关建议,以期解决实践中存在的主要问题。最后是结束语。对本文的研究进行综合评述,提出构建综合型监管模式下的统一多层、开放式的金融衍生产品交易法律监管制度,以期为我国发展金融衍生产品交易做法律制度上的准备,促使我国的金融衍生产品交易市场健康良性的发展。
【作者】卢锋；
【导师】毕金平；
【作者基本信息】安徽大学，经济法学，2014，硕士
【关键词】金融衍生产品交易；法律监管；制度构建；

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