论内幕交易民事赔偿制度的构建

【摘要】我国于2005年对《证券法》进行了修订,首次确认了提起内幕交易民事诉讼的法律基础,但是没有明确构成要件以及损害赔偿计算方法,本文围绕构建详尽的内幕交易民事赔偿制度展开论述,结构如下：第一章首先介绍内幕交易民事赔偿基本理论,分析我国内幕交易民事赔偿的现状,介绍内幕交易的发展趋势,明确内幕交易民事责任性质为法定责任,以便于直接规定特殊适用规则,通过论证得出采用“处罚前置”程序的结论。第二章研究内幕交易民事责任构成要件,明确内幕人员和内幕信息的认定标准,在因果关系方面确定“同时交易”理论的采用,比较美国和我国台湾地区对于“同时”的界定,建议将“同时”限定为从内幕交易时点起24小时整。第三章研究内幕交易民事赔偿计算方法,介绍美国和我国台湾地区的一般损害赔偿及民事罚金双重制度,论述惩罚性赔偿制度的正当性,建议我国采纳双重赔偿制度,并明确一般损害赔偿金额为被告的违法所得、惩罚性赔偿金额为被告违法所得的N倍、原告的损失金额为原告进行证券交易所支付的购买价(或得到的卖出价)与内幕信息揭露后起算10个营业日内该证券的收盘平均价格之间的差额。第四章研究内幕交易赔偿额的分配制度,介绍美国的公平基金制度,建议我国设立内幕交易民事赔偿基金,代替法院完成内幕交易民事判决执行程序；法院依据证监会的处罚决定书,结合“同时交易”理论的适用,确定适格原告及其所受损害,判决被告将赔偿额缴交到赔偿基金；建议将行政罚没款项一同纳入赔偿基金,由赔偿基金统一分配给适格原告。本文涉及内幕交易民事诉讼的受理、审理、判决、执行整套程序,针对各个环节提出具体立法建议,具有一定的理论及实践价值。
【作者】黄诗淳；
【导师】朱泉鹰；
【作者基本信息】厦门大学，民商法学，2014，硕士
【关键词】内幕交易；民事赔偿；制度构建；

【参考文献】
[1]黄超.分子探针~(99m)Tc-3PRGD_2在类风湿性关节炎诊断中的实验研究[D].福建医科大学,影像医学与核医学,2014,硕士.
[2]周虹.特用甘薯新品种主要性状比较研究[D].湖南农业大学,作物,2012,硕士.
[3]付友涛.反向工程中三维模型重建研究[D].天津大学,计算机应用技术,2004,硕士.
[4]周叶帅.面向城市道路交通信息挖掘的Apriori算法研究[D].重庆大学,控制科学与工程,2014,硕士.
[5]李玲.论虚拟环境下QQ人际传播中大学生的矛盾心态及自我调适[D].广西师范大学,外国语言学及应用语言学,2013,硕士.
[6]蔡群兴.菊花中小白菊内酯的超声提取及检测方法的研究[D].安徽大学,分析化学,2014,硕士.
[7]黄文.基于嵌入式移动设备上的3D应用低功耗研究[D].浙江工业大学,计算机应用技术,2012,硕士.
[8]张新民,韩占兵.新生代农民的利益诉求与培育对策[J].农业经济,2014,03:6-8.
[9]陈志荣.普迪公司战略研究[D].南京理工大学,2002.
[10]贾艳平.基于劳动关系转型的利益共享模式研究[D].天津财经大学,劳动经济学,2012,硕士.
[11]何剑.纳米结构BiFeO_3光催化降解有机污染物及其光电化学性能研究[D].苏州大学,2013.
[12]高文婕.我国政府采购支持中小企业发展法律问题研究[D].西北大学,法学（专业学位）,2014,硕士.
[13]曹胜.重型汽车短行程同步器设计与研究[D].吉林大学,车辆工程,2012,硕士.
[14]霍彦.大城市应急指挥系统研究[D].天津大学,工商管理,2004,硕士.
[15]关维勤.TJD公司全面预算管理信息系统功能优化研究[D].长沙理工大学,工商管理（专业学位）,2012,硕士.
[16]路路.我国机械及运输设备行业出口复杂度研究[D].中共江苏省委党校,世界经济,2013,硕士.
[17]刘佳欢.YS公司工装车间推行丰田生产方式的研究[D].吉林大学,工商管理,2012,硕士.
[18]胡繁星.神经编码的统计计算模型[D].复旦大学,计算机软件与理论,2012,硕士.
[19]立早.国内物理地震模型实验现状[J].石油地球物理勘探,1985,01:112.
[20]杨霁,李剑,孙才新,王有元,杨眉.基于小波多尺度变换的局部放电图像识别方法[J].电力系统自动化,2005,22:69-72.
[21]黄拥华.湘中丘陵区杉木人工林生长及特种多样性与碳储量测定分析[D].中南林业科技大学,林业,2012,硕士.
[22]李亚.智力资本与企业绩效关系研究[D].西南大学,企业管理,2013,硕士.
[23]本报记者徐伟平.石墨烯产业受关注[N].中国证券报,2015-07-07A08.
[24]张彦.复合纳米材料标记信号分子的放大效应研究与生物传感器构建[D].济南大学,2014.
[25]钟杰.电视栏目剧形态及其叙事策略[D].湖南师范大学,影视戏剧文学,2013,硕士.
[26]王秀环.都市报弱势群体报道中的伪人文关怀[D].华中师范大学,传播学,2014,硕士.
[27]蔡称心,邵倩,吴萍,张卉.纳米材料–蛋白质构象分析:葡萄糖氧化酶在氧化石墨烯对表面的构象及催化活性[A].中国化学会.中国化学会第28届学术年会第10分会场摘要集[C].中国化学会:,2012:1.
[28]邹爱美.生物富集/细胞萃取在痕量重金属分离富集及形态分析中的应用研究[D].东北大学,2008.
[29]李小娟.楚雄地区产β-内酰胺酶大肠埃希菌耐药性和TEM耐药基因及其所致感染性疾病研究[D].大理学院,病原生物学,2013,硕士.
[30]陈双溪.与国际先进水平接轨把气象服务建成江西省对外开放的第一窗口[J].江西气象科技.2001(03)
[31]茹克娅·阿不都热木.乌鲁木齐市人口老龄化与社会保障问题研究[D].新疆大学,劳动经济学,2013,硕士.
[32]沈思.醒目色彩的微差处理建筑外观整体色彩的一个问题[D].清华大学,建筑学,2013,硕士.
[33]尹秋吉.济南润丰农村合作银行个人理财业务竞争战略研究[D].山东大学,工商管理（专业学位）,2013,硕士.
[34]郑文钟.基于数据挖掘和系统集成的农业机械化信息管理系统研究[D].浙江大学,2005.
[35]赵海刚.氧化锌粉体的制备及其光学性能研究[D].内蒙古工业大学,化学工程与技术,2013,硕士.
[36]赵翔.中国海关知识产权监管中疑难问题的研究[D].宁波大学,民商法学（专业学位）,2014,硕士.
[37]林枫竹.陈廷焯《云韶集》研究[D].南京大学,中国古代文学,2013,硕士.
[38]赵晶.杨梅素对DSS诱导的小鼠急性溃疡性结肠炎的保护作用研究[D].吉林大学,药理学,2013,硕士.
[39]钱德凤.综合数据库系统中关联规则挖掘[J].福建电脑,2005,12:107-108.
[40]司宾强,吉敬华,朱纪洪,范勇.四相永磁容错电机的两种容错控制方法[J].控制与决策,2013,07:1007-1012.
[41]郑春水.管线安全开挖的实时测量技术[J].电信网技术,2004,05:72-73.
[42]李云林.非医疗因素对癫痫病患者的影响及防治[D].南昌大学,公共管理（专业学位）,2012,硕士.
[43]汪廷华,田盛丰,黄厚宽.特征加权支持向量机[J].电子与信息学报,2009,03:514-518.
[44]崔官哲.违法所得没收程序若干问题研究[D].吉林大学,法律,2013,硕士.
[45]白春霞.降低3G网络部署成本的几种思路[J].现代电信科技.2005(05)
[46]王子曦.美国职业篮球联赛的中国品牌推广策略研究[D].北京体育大学,体育人文社会学,2013,硕士.
[47]毕旸.内部控制质量与企业投资行为研究[D].苏州大学,会计（专业学位）,2014,硕士.
[48]郭海锋,方良君,俞立.基于模糊卡尔曼滤波的短时交通流量预测方法[J].浙江工业大学学报,2013,02:218-221.
[49]魏文武.从执行到决策——政府管制政策分析[D].上海师范大学,行政管理,2004,硕士.
[50]刘斌.高中生英语课堂沉默成因调查[D].东北师范大学,教育,2012,硕士.