我国商业银行公司治理对其风险承担影响的实证研究

【摘要】历年发生的一些危机暴露了银行业公司治理的种种缺陷和问题，使得人们更加深刻的认识到缺乏良好的公司治理是导致银行过度风险承担行为的一个极其重要的原因。随着我国商业银行的不断成熟和发展，公司治理问题的重要性也日益显现，因而，研究公司治理对商业银行风险承担的影响对进一步完善我国商业银行的公司治理具有重要的理论和现实意义。本文以商业银行公司治理对其风险承担的影响为研究对象。首先，从股权结构、监督约束机制、薪酬激励机制三个角度出发，理论分析公司治理对银行风险承担的影响。然后，运用我国13家上市银行2007-2012年的数据为样本，实证分析公司治理对银行风险承担的影响，实证主要有两部分，第一部分将样本作为一个整体进行总体分析，第二部分将样本按国有持股比例高低分为两组分别进行实证分析。第一部分实证结果表明：第一大股东持股比例与银行风险承担之间呈U型的非线性关系；国有持股比例与商业银行风险承担不存在显著关系；董事会规模对商业银行风险承担没有显著影响；独立董事占比越高，银行的风险承担水平越低；监事会规模越大，银行的风险越高；高管薪酬水平与商业银行的风险承担呈正相关。第二部分实证结果表明：国有持股比例在50%以上的上市银行受第一大股东持股比例和国有持股比例两个因素显著影响，而国有持股比例在50%以下的上市银行受董事会规模、独立董事占比、监事会规模和高管薪酬因素显著影响，说明诸多公司治理要素对不同类型的商业银行影响效果也各不相同。最后，根据理论分析和实证结果，并结合我国银行业的现状，提出了相关的政策建议：完善股权结构，促进股权结构的多元化；完善监督约束机制；建立有效的薪酬激励约束机制；完善信息披露机制，加强市场约束的作用。
【作者】刘晓丽；
【导师】薛誉华；
【作者基本信息】苏州大学，金融（专业学位），2014，硕士
【关键词】商业银行；公司治理；风险承担；多元回归分析；

【参考文献】
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