【摘要】伴随着金融全球化进程,期货市场间的暴涨暴跌联动效应加大。作为期货市场防范风险的第一道门槛,交易维持保证金对期货市场乃至整个资本市场而言都至关重要。期货交易维持保证金贯穿于整个期货交易过程,且其效果关系到期货市场的稳定性和效率。本文分别基于单个期货合约和期货组合两个视角,沿着期货交易维持保证金设定模型的构建、期货交易维持保证金的设定以及期货交易维持保证金设定效果的评价这一路径展开。就单个期货 […]

【摘要】居民消费价格指数用于反映居民家庭购买消费品和服务的价格水平的整体变动情况，该指数不仅是衡量通货膨胀的主要指标之一，还是市场主体进行经济活动、政府制定宏观经济政策的重要参考指标。本文根据我国1994年1月至2013年4月的城市居民消费价格指数的月度数据，利用GARCH模型，SV-M模型对居民消费价格指数与其波动性之间的关系进行实证研究，以期能从宏观经济角度对建模结果进行更有意义的分析。居民消 […]