【摘要】本文使用经过赋权标准偏差周期性因子修正过的LM非参数检验法,对沪深300股指期货以及现货指数5分钟收益率的显著跳跃进行了识别。将沪深300股指期货和现货指数的跳跃对比分析,发现股指期货对信息冲击更敏感,反应更为迅速,跳跃次数更多。与股指期货上市前相比,股指期货上市后,沪深300股指现货的跳跃频率明显增加,但主要体现为大涨(正跳跃)频率的增加,大跌(负跳跃)频率几乎没有增加；无论是从5分钟收 […]