【摘要】Heston随机波动模型有效地克服了传统的Black-Scholes模型“波动率微笑”的缺点,比传统的B-S模型能更好地刻画金融衍生品特别是期权的标的资产的价格和方差的动力学系统。当标的资产构成单一时,可以求得Heston模型的解析解,即能得到衍生品价格的精确值。事实上,在真实市场中,衍生品的标的物通常是复杂的,在这些情况下,Heston模型的解析解将无法求得,即无法正确估计衍生品的价格。 […]