【摘要】本文主要探讨了我国指数基金与指数的相依结构,相依性分析是金融理论和实践的一个基础性问题,然而传统的线性相依衡量有其局限性,因此引入Copula模型来测度变量之间非线性和尾部相依结构。指数基金的投资采用被动管理策略,通过分散投资标的指数的成份股,力求股票组合的收益率与目标指数的平均收益率保持一致。然而实际情况是指数基金的走势与标的指数并不一定同步,追踪同一标的指数的指数基金在走势方面也存在的 […]

【摘要】我国股市从1990年12月正式营业至今，期间经历过涨涨跌跌、起起伏伏,投资者如何在动荡的股市中获利，这是广大投资者最为关心的问题。本文根据有效市场假说，结合当前投资学教程中有关消极投资策略的内容，由于消极投资策略的模糊性，本文对于选股择时问题进行深入研究，提出详尽消极选股选时策略，弥补当前消极投资策略只有选股而没有选时的缺陷的基础上，阐述消极选股策略的优越性，详尽介绍消极选时策略的优越性， […]