【摘要】近年来,随着金融市场快速发展,金融产品日益丰富,不断满足投资者套期保值、风险管理的需要。除了大家熟悉的欧式、美式标准期权外,还推出了很多由标准期权派生出来的新品种,我们称为奇异期权。亚式期权是其中之一。亚式期权具有强路径依赖性特征。对于几何平均亚式期权,由于股票价格的几何平均仍服从对数正态分布,所以欧式几何平均亚式期权的定价相对简单,已经得到了定价公式。然而对于算术平均亚式期权,由于它的价 […]

【摘要】亚式期权是路径依赖式期权,它有如下优点：通常可用于对冲某段时间内的交投清淡资产；与标准期权的对冲组合相比,亚式期权价格比较便宜；它的收益取决于到期日前某段时间内的平均价格,所以价格不易受执行日当日期权价格的操纵,由此也减少了内幕交易给公司带来的损失。因此,亚式期权成为金融市场中最活跃的奇异期权之一,其定价问题也成为金融衍生产品定价研究的热点。对于亚式期权的定价问题,已有很多文献进行了研究, […]