银行类股票的统计套利研究

【摘要】本文在收集银行类股票2012年7月2日至2013年7月31日五分钟高频交易数据的基础上，结合融资融券交易数据对银行股的统计套利情况进行了深入研究。首先通过研究期间的交易数据及融资融券数据探讨了统计套利交易的可能性。然后计算银行类股票间的相关系数，初步选定统计套利组合，建立协整模型。应用方差比法确定交易信号，对选定的套利组合进行交易分析。根据统计套利相关结果及融券交易情况，应用熵值法对各个统计套利组合进行综合评价。最后根据评价结果，给予投资者相应的投资建议。通过对银行类股的统计套利情况进行研究得出：融资融券交易自开展以后取得了很大的发展，但融券交易的交易量相对于融资交易还很小，统计套利实施的空间比较小；对银行类股实施统计套利能够使投资者获得超过市场的利润；在所选定的统计套利组合中，兴业银行和浦发银行的统计套利组合取得了最好的综合得分，值得投资进行关注
【作者】郭海龙；
【导师】任彪；
【作者基本信息】河北经贸大学，应用统计（专业学位），2014，硕士
【关键词】统计套利；银行类股票；高频数据；熵值法；

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