人民币国际化制约因素及推进措施

【摘要】通过研究美元、日元和马克国际化历程,货币国际化是经济自然发展和政府推动共同作用的渐进发展过程,是一国融入金融全球化、经济发展进入高级阶段的重要标志之一。中国作为发展中国家,遵循经济发展规律,伴随着改革开放后经济与国际贸易的快速发展,人民币自然进入国际化进程,中国要谋求更好的发展,就必须进一步推进人民币的国际化进程。本文参照人民币国际化条件,通过分析人民币的国际化发展进程,研究人民币国际化的制约因素及推进措施。全文首先根据国际货币理论对人民币境外流通和使用现状进行综合研究,然后以货币国际化条件为标准对人民币国际化存在的制约因素进行研究,最后提出推进措施。全文分为六章：第一章,绪论。首先分析选题背景及意义。人民币国际化,是中国适应经济全球化大背景下,中国经济发展所必然,也是应对货币竞争必需。然后对本论题研究思路、方法、内容、主要观点、主要创新及有待进一步解决的问题进行慨括。论文研究方法：逻辑演绎和实证分析、定性分析与定量分析相结合的方法。本文主要创新之处：根据中国经济发展增速放缓,人民币汇率由升值到贬值的最新发展趋势,得出防止因境外对我国投资减少、人民币资产流出与进口成本增高造成的国际储备减少及应对国际流动资本冲击的结论。第二章,人民币国际化相关概念、理论及研究文献综述。界定人民币国际化概念；综述货币国际化相关理论；综述人民币国际化条件,为论题研究提供理论基础和标准；综述人民币国际化发展状况、制约因素与推进措施文献,为论题研究提供实证研究状况基础和前期推进措施的理论基础。其中,货币国际化条件作为本章重点,其主要内容包括：有良好的国际关系和政治环境,人们对该种货币发行国政治状况有足够信心；拥有雄厚的经济实力；在世界贸易份额中占有较高比重；具有健全的金融制度、开放的货币政策、高度发达的金融市场体系和货币监管机制；该国货币具有稳定的币值及国家信用,可获得国际社会的普遍认同等。第三章,对目前国际货币竞争格局及存在的制约因素进行分析；介绍中国政治发展及面临的国际政治环境及存在的制约因素；以日元国际化进程作为典型进行借鉴性研究。从金融史看,不同历史时期总有一种货币趋于主导地位并影响国际货币体系,二战后,美元取代英镑成为世界中心货币,美元通过现行国际货币体系的“中心-外围”框架,通过利益获取和义务承担不对等方式,对世界其他国家进行利益侵夺；目前的主要国际货币竞争格局是：虽然日元、欧元对美元的国际地位构成一定挑战,但现行国际货币体系主要特征仍为美元霸权,而且他们会共同压制人民币的国际化。在政治方面,近年来,美国在亚太地区推行政治的“重返亚洲”战略；经济上,构建跨太平洋战略经济伙伴关系(TPP协议),实行本土实业振兴计划,新的国际产业转移导致我国出口下降和出口产业产能过剩,阻止了中国全球经济影响力的提升。日元的国际化经验对人民币国际化具有最切近的借鉴价值。第四章,人民币国际化的经济发展状况及存在的制约因素研究。分析我国经济规模(GDP)、国际贸易、国际投资、外汇储备占比等综合经济实力对人民币国际化条件的满足状况及存在的制约因素,提出人民币国际化进程中存在的具体应解决的问题和实证依据。中国经济实力虽有很大增长,但与发达国家经济水平还有很大差距。在经济方面：由于我国劳动密集型出口导向型经济发展模式造成的低价商品供给能力,使得我国产业结构处于较低水平；同时,中国经济拉低了全球价格水平,对外国企业生产、出口、就业造成了世界性冲击,因此国外学者认为,中国正在输出全球性“通货紧缩”,并提出了“中国威胁论”；国外利用中国“世界工厂”带来的“巨大”、“快速”、“持续膨胀”的能源、原材料及半成品需求,使得中国经济陷入“卖什么什么便宜,买什么什么就贵”的困局,造成了我国的输入性通胀压力；由于贸易和外汇储备顺差过大,在外部经济、贸易、政治等压力下,人民币汇率水平持续升值,造成出口减缓及占比下降,进而造成出口产业压力加大,国内大批低附加值出口性企业减产甚至破产,外资甚至国内资金开始流出,我国产业结构调整和升级压力不断加大；国际资本流出,导致我国外汇储备降低,进而降低了我国应对国际金融冲击的能力。第五章,人民币国际化金融发展状况及制约因素。对中国各项金融指标的人民币国际化条件满足状况及存在的制约因素进行分析,为推进人民币国际化进程提供具体应解决的问题和经验依据。在人民币自由流通方面,人民币已在在香港和亚洲周边国家流通使用、人民币国际化已进入初级阶段；在中国金融开放方面,人民币已实现经常项目可兑换,资本项目管制逐步放开,人民币资本项目可兑换计划在近期实现；在中国金融市场方面,央行在港澳提供了人民币清算安排,货币互换中引入了人民币,允许境内机构赴香港市场发行人民币债券,对非居民境内持有人民币存款不设限制,推行人民币国际贸易计价试点,离岸人民币业务达到新阶段；在人民币国际化深度方面,人民币境外使用与流通已从目前主要为消费和贸易服务为主逐步过渡至为投资服务为主,个别国家己将人民币作为储备货币；在人民币国际化制度方面,利率市场化仅剩存款利率市场化最后一步并计划在近期内完成；人民币汇率市场化形成机制日益完善,浮动范围不断放宽。中国金融实力虽有很大增长,但与发达国家水平还有很大差距,目前人民币国际化还存在很多制约因素：国际上以人民币结算、计价、贷款和官方储备等业务比例还很低；目前,人民币没有实现资本项目可兑换,还不是国际社会普遍接受的货币；虽然境外人民币存量已相当巨大,但目前人民币在世界金融市场上可投资的金融产品却非常有限,且我国能够用来规避汇率风险的金融衍生品市场尚不发达,热钱回流很容易造成我国消费品和资产价格上升,通货膨胀预期压力增大,为我国资本项目进一步开放带来压力。第六章,人民币国际化推进措施。人民币国际化是个涉及多种因素的系统工程,需要进行科学规划而提出稳健的推进措施。针对人民币国际化制约因素以及亚洲国家条件和欧盟国家间存在很大差异性,短期内不可能象欧元那样产生亚洲统一货币——亚元,因此,人民币国际化的现实选择是走日元国际化的强势主权货币路线。根据国际贸易计价结算、国际投资和国际储备在不同发展阶段其发挥作用的不同,针对人民币国际化现状和具体制约因素,提出人民币国际化具体推进措施：在应对国际货币竞争及国际政治压力方面,其主要措施主要是：推进SDR成为国际单一货币,与世界各国一道,改善国际货币体系及美元霸权局面；加入SDR,使人民币成为国际储备货币；推进亚洲区域货币合作,与亚洲各国一道,改善区域货币竞争力及美元霸权局面；推进人民币区域化,使其成为亚洲区域性核心货币；维持人民币币值的稳定性,增强人民币的竞争力,促使人民币最终成为全球性货币。在经济方面,以推进人民币国际投资为突破口,丰富人民币投资品种,拉动人民币国际计价结算；构建多层面国家产业推进机制,引导企业转变投资方向,实施以内需为主的可持续经济发展战略。通过产业扶植政策,协调弱势产业、公共服务行业、重点产业发展；实施西部大开发战略,调整和协调区域经济结构布局；取消经济的政府投资拉动政策,让市场经济发挥资源的优化配置作用；调动财政资金向技术含量高、效益好支柱产业进行投资,增强自主创新能力,推进产业升级,提高企业国际竟争力,保持经济持续发展；转变外贸增长方式,促进国内经济增长向节约型方向发展,提高中国经济增长质量；加大对外投资,优化外汇储备结构,促进国际贸易收支平衡。在金融业务方面,应以推行人民币作为国际贸易结算、计价货币为突破口,建立双边或多边国家银行间人民币发行、清算、汇划双向流通机制；在金融机构建设方面,以推进香港、上海人民币离岸中心建设为突破口,建立境外人民币的流通渠道；在金融市场发展方面,进一步加强金融机构改革,增加金融机构创新能力和经营能力,提高金融机构效率和效益,提高金融资产质量(总量与质量,存量与增量)；在监管方面,有效监控人民币跨境流通、清算、外汇管理、金融风险等环节,协调内外部经济矛盾,通过宏观调控,防范和化解人民币无序流通可能造成的金融风险。全文总结和展望：中国作为发展中大国,经济和贸易水平已经进入世界前列,在国际上享有大国政治地位和威望,后发优势还有很大发展空间。如果中国能顺利进行产业升级和政治体制改革,中国必定可以利用经济发展空间和大国地位带来的有利因素,通过承担更多世界义务而赢得国际社会的认可,进而推进人民币国际化,成为国际货币。
【作者】李建国；
【导师】安烨；
【作者基本信息】东北师范大学，世界经济，2014，博士
【关键词】人民币国际化；制约因素；推进措施；

【参考文献】
[1]钱程.我国省际人口流动与地区经济发展的均衡性研究[D].首都经济贸易大学,劳动经济学,2014,硕士.
[2]何阿妮.旅游消费者公益诉讼制度研究[D].曲阜师范大学,马克思主义基本原理,2013,硕士.
[3]姚常琦.桔梗种植基地土壤污染特征及微生物群落相关性研究[D].东北大学,环境工程,2011,硕士.
[4]董子迎.积雪甙瘢痕内注射治疗病理性瘢痕的临床研究[D].青岛大学,外科学,2004,硕士.
[5]阎建兵.连铸二冷水参数控制和数模控制方式的对比分析[J].冶金自动化,2003,S1:41-44.
[6]何文辉.轨道交通列车车载动力电池储能系统关键技术研究[D].北京交通大学,2014.
[7]刘媛.云南省药物研究所薪酬体系重构研究[D].云南大学,工商管理,2012,硕士.
[8]屠竞哲,甘德强,于洋,辛焕海,汪震,史济全.直流输电对交直流互联系统自组织临界性的影响分析[J].电力系统自动化,2012,11:7-13+43.
[9]吴蕊.辽宁省地方行业特色型大学战略规划研究[D].沈阳师范大学,高等教育学,2013,硕士.
[10]陈煜.论孙中山的“政治”观念[D].华东师范大学,政治学理论,2013,硕士.
[11]宋超.一种新型的表面增强喇曼方法研究[D].中国科学院研究生院(长春光学精密机械与物理研究所),光学工程,2013,硕士.
[12]朱烜璋.数字电路与微机接口虚拟实验系统设计与实现[D].湖南大学,计算机技术,2012,硕士.
[13]杨怡玲,管旭东,尤晋元.基于页面内容和站点结构的页面聚类挖掘算法[J].软件学报,2002,03:467-469.
[14]尹宏建.运动目标在变焦距镜头视场中成像清晰与大小恒定方法研究[D].中国科学院研究生院(长春光学精密机械与物理研究所),机械电子工程,2013,硕士.
[15]徐刚.合肥市部分人群艾滋病认知与行为状况干预评价[D].安徽医科大学,流行病与卫生统计学,2003,硕士.
[16]李艺.李斯文教授学术思想和临床经验总结及治疗结直肠癌证治规律研究[D].云南中医学院,中医内科学（专业学位）,2011,硕士.
[17]刘慧.班会改变中职生不良行为习惯的研究[D].内蒙古师范大学,教育管理（专业学位）,2013,硕士.
[18]李俊.风险投资参与企业内部治理的效应分析[D].江西农业大学,政治经济学,2012,硕士.
[19]刘涛,朱翠兰,汤卫东,祝志凌,李晓红.华中电网分布式网络建模与实时信息共享方案[J].电力系统自动化,2011,02:48-50+88.
[20]杨敬葵,张凯舟,邵会菊.超疏水聚丙烯材料制备工艺的研究进展[J].塑料,2014,06:24-26.
[21]张鹏.粉末冶金制备Ti-45Al-5Nb合金工艺及其组织性能研究[D].哈尔滨工业大学,材料工程,2013,硕士.
[22]周业成.有机器件与改性石墨烯电学性质的理论研究[D].兰州大学,有机化学,2013,硕士.
[23]张利楠.纳米铜粉在润滑油中的分散稳定性及润滑性能研究[D].兰州理工大学,材料学,2013,硕士.
[24]崔亚亚,吕生华.石墨烯材料的吸附性能研究进展[J].广东化工,2014,12:97-98.
[25]李爱国,覃征.在线分割时间序列数据[J].软件学报,2004,11:1671-1679.
[26]李昌隆.纳米La_（1-x）Sr_xMnO_3材料制备和性能研究[D].河北工业大学,材料物理与化学,2004,硕士.
[27]张严.变压器励磁涌流识别和抑制技术的研究[D].湖南大学,电气工程,2014,硕士.
[28]沈双洁.数字档案馆项目风险识别和分析研究[D].南京大学,档案学,2013,硕士.
[29]张鉴炜.碳纳米管化学接枝及其连续碳纤维复合材料力学性能研究[D].国防科学技术大学,2009.
[30]何雪莲.战火中的美学嬗变—洪毅然抗战时期美学思想研究[D].四川省社会科学院,文艺学,2014,硕士.
[31]潘文芳.国信证券公司信息安全保障体系研究[D].湖南大学,工商管理,2010,硕士.
[32]吴卫华,袁宁.基于序列模式的关联规则Apriori算法的研究与优化[J].山东机械,2003,05:44-46+64.
[33]闫崇强.交叉V形吸热板-V形底板空气集热器性能特性研究[D].云南师范大学,农业生物环境与能源工程,2013,硕士.
[34]杜姚.麻枳降浊方对便秘型肠易激综合征大鼠肠组织中间质细胞的影响[D].河北医科大学,中医内科学（专业学位）,2014,硕士.
[35]狄霖.苏北平原河网区农田养分含量分布与磷素流失规律研究[D].扬州大学,植物营养学,2011,硕士.
[36]郭圣荣.N-杂环化合物在离子液中的合成与烯基锆化合物的应用研究[D].江西师范大学,有机化学,2004,硕士.
[37]宋佳.中国古代档案库特点评析[D].黑龙江大学,档案学,2013,硕士.
[38]孔英会.数据流技术及其在电力信息处理中的应用研究[D].华北电力大学（河北）,2009.
[39]白洁.文化视野下的小学语文识字教学研究[D].山东师范大学,学科教学（专业学位）,2013,硕士.
[40]陈晶.我国农业信贷对农业产出的影响分析[D].新疆财经大学,金融学,2013,硕士.
[41]彭科君.环境道德教育的内容和途径研究[D].湖北大学,思想政治教育,2012,硕士.
[42]蒲殿恒.用微机计算建筑日照间距的方法[J].油田地面工程.1989(05)
[43]蒋艳.从计算机网络战争到计算机网络战争法——数字调节法法理的综合运用[D].华东政法学院,国际法,2004,硕士.
[44]李旭.单侧髌骨粉碎性骨折行髌骨完全切除后对双侧膝关节远期功能的影响[D].河北医科大学,人体解剖与组织胚胎学,2014,硕士.
[45]贾冬威.RACK1在肝纤维化调控中的功能和机制以及PQQ干预肝纤维化发生发展的研究[D].复旦大学,生物化学与分子生物学,2013,博士.
[46]崔霞丽.聋生感受的师爱与学习效能感的关系：学习动机的中介效应[D].西南大学,特殊教育,2014,硕士.
[47]陈璐.唐五代民间命运观初探[D].陕西师范大学,历史文献学,2004,硕士.
[48]张磊.色满酮肟酯类和苯甲酰基硫脲类化合物的合成及生物活性研究[D].河南农业大学,农药学,2012,硕士.
[49]梁国付.近20年来豫境沿黄湿地景观格局变化研究[D].河南大学,自然地理学,2004,硕士.
[50]李正香.现代环艺语境下吉祥图形的传承与发展研究[D].安徽工程大学,设计艺术学,2012,硕士.