适当性与券商盈利模式研究

【摘要】自2002年起，我国实施浮动佣金制度，同时调低证券佣金标准，券商由此进入佣金争夺大战。2012年证监会创新大会后一系列创新举措的陆续出台，2013年互联网金融的兴起，各种政策都加剧了券商盈利模式转型的紧迫性。证券公司只有日益以客户需求为中心，全面提升专业化的服务水平，由目前传统的通道式服务转向适当性服务，才能从粗放式管理转向集约化经营，提高竞争力。本文是在证券公司谋求转变盈利模式及经纪业务面临转型的背景下，关于券商适当性管理的理论探讨和实践探索。本文提出券商适当性管理是与券商业务模式相融合，建立起行之有效并且可持续发展的经纪业务经营模式——适当性服务模式，从而以服务差异化战略突破同质化竞争格局。同时以企业战略理论、关系营销理论、市场细分理论等为基础，重点探讨适当性服务模式下如何开展客户分级分类体系、营销服务体系、CRM系统项目、大数据信息化、财富管理业务等，并对券商盈利模式转变的影响展开了细致的分析，进而为国内券商适当性管理工作的深入开展提供了策略建议。本文创新之处在于，结合DW证券的实践探索，介绍客户分级分类模式及其应用加以提炼说明并作实证分析，提出财富管理是适当性服务模式的发展方向，券商应以此获取服务差异化竞争优势。
【作者】翟羽佳；
【导师】俞雪华；
【作者基本信息】苏州大学，工商管理（专业学位），2014，硕士
【副题名】以DW证券为例
【关键词】适当性；券商盈利模式；关系营销；

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