【摘要】波动率是金融风险管理、衍生品定价、以及投资组合构建等领域的关键变量,对波动率的准确预测一直是现代金融学研究的热点问题。如何准确预测波动率,对投资者管理资产风险及监管者控制市场风险、保证市场稳定均具有重大的理论和现实意义。大量国内外研究文献表明,基于高频数据的已实现波动率理论模型在测度和预测市场波动率领域相较于传统波动率模型(如GARCH族模型)具有显著的优势。本文基于Andrew和Vita […]