【摘要】基于中国A股股票市场的卖空限制、涨跌停板和T+1交易制度约束的这三大实际,本文将异质信念引入到条件分位数自回归CAViaR模型AS形式中,构建异质信念调整的受限条件分位数自回归模型,从综合指数和微观个股两个层面对中国A股股票市场后市极端风险VaR的异质信念冲击效应展开相关研究。研究结果表明：在卖空限制和T+1交易制度的双重约束下,不论是在综合指数层面,还是在微观个股层面,异质信念对中国A股 […]