我国上市商业银行公司治理与经营绩效关系的实证分析

【摘要】二十世纪九十年代以来，金融危机频频发生并冲击着世界经济的发展，1997年爆发的亚洲金融危机以及2008年的金融危机给世界金融业和实体经济带来巨大的负面影响，世界金融业一次有一次的遭受重创，世界性的银行破产和国际间银行的兼并重组不断涌现，银行破产和重组不只是外部力量作用的结构，这也表明银行业内部存在很大缺陷，银行公司治理水平低下，风险控制意识不足等等导致的银行资产质量恶化而引发破产。在我国商业银行是金融体系的核心组成部分，商业银行综合绩效的好坏不仅影响金融体系的稳定，对整个国家宏观经济的稳健运行与发展也具有重大的影响。在近期的金融危机中，虽然我国银行业在抵御风险能力上表现的很出色，但是银行业未来前景不容乐观，面对国家允许银行破产以及房地产可能存在泡沫风险，加上商业银行内部公司治理也存在许多问题，比如国有股权一股独大、董事会和监事会治理缺乏效用以及高级管理人员注重短期激励而忽视长期激励等等，这些都对商业银行的长期健康发展产生潜在威胁。所以对全面认识我国商业银行公司治理情况，找出改善银行内部公司治理的途径，对提升银行竞争力和生存能力都将具有重要的理论和实践意义。基于此，本文首先对国内外相关研究文献归纳和总结，其次对公司治理方面的相关理论分别进行归纳论述，然后对我国银行业特殊性及现状进行分析，最后，选取我国上市商业银行2007-2012年6年间共86个样本数据，从银行公司治理中的股权结构、董事会特征、监事会特征和高管薪酬四个方面对上市商业银行绩效进行回归分析，以此来研究公司治理与银行经营绩效的关系。另外，在高管股权激励方面，我国只有五家银行正在实行高管持股，而这几家银行高管股权激励制度也不够完善，高管持股因为发展还不成熟，所以对银行绩效的影响可能还不明显，但是为了研究高管持股对这五家银行经营绩效产生何种影响，本文另选高管持股方面指标对银行绩效进行试探性回归分析。实证研究结果表明：我国上市商业银行股权集中度与银行经营绩效负相关；第二大股东与第一大股东持股比例的比值与经营绩效呈显著负相关关系；董事会规模和董事会会议次数与银行经营绩效呈显著负相关关系，独立董事比例与银行经营绩效呈显著正相关；监事会规模和监事会会议次数与银行经营绩效不相关；高管薪酬与银行绩效不存在相关关系；高管总人数与银行经营绩效负相关，高管持股占总股数的比值与银行经营绩效负相关。
【作者】周乔波；
【导师】邓莉；
【作者基本信息】重庆工商大学，企业管理，2014，硕士
【关键词】上市商业银行；公司治理；经营绩效；回归分析；

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