主权财富基金监管法律规制问题研究

【摘要】主权财富基金因其独有的“主权性”而区别于一般投资基金，通常表现为由一国政府直接设立或管理，近年来主权财富基金的海外投资表现引人注目，尤其是在2008年全球金融危机后，大部分主权财富基金的投资行为对投资国的经济复苏都有着显著的促进作用。然而，伴随着大量投资行为而来的是对主权财富基金本身规制问题的担忧与疑虑。本文采用了比较分析法、案例实证法、文献参考法等多种研究方法对主权财富基金的国内监管与国际约束问题进行了系统分析。国内监管又可分为基金设立的母国监管与基金投资的东道国审查；国际层面则可通过双边条约、国际组织的指导原则、现存的多边协定等对主权财富基金加以约束。对基金设立母国而言，设立主权财富基金时不同的资金来源、领导部门、法律主体性质以及监管法律的不同决定了基金保留了多少“主权属性”，过多的主权属性可能是导致基金海外投资受阻的主要原因。对基金投资的东道国而言，在需求并依赖主权财富基金所提供的长期稳定投资的同时,仍不免出于国家安全利益的考量而设立针对主权财富基金的审查机制。然而，一个行之有效的审查机制应当避免被认为是投资保护主义的工具。中国主权财富基金中国投资有限公司自2007年成立以来，尚未有明确的法律依据对其进行有效监管。目前的现状是：我国海外投资实践中频遭审查阻拦，而作为投资东道国接受他国主权财富基金投资时却未形成行之有效的审查机制。如果我国能够借鉴挪威、新加坡等国的主权财富基金法律规制，设计完善的监管制度，就可以对内增加本国基金的透明度获取更高的国际公信力，对外采用更为合理的审查机制，在保证国家安全利益的前提下，进一步利用他国投资促进本国经济发展。
【作者】凌成；
【导师】魏玉娃；
【作者基本信息】苏州大学，国际法，2014，硕士
【关键词】主权财富基金；国内监管；国际合作；中国主权财富基金；

【参考文献】
[1]吴国阳.基于核心能力的企业战略[D].沈阳工业大学,企业管理,2004,硕士.
[2]高杨.突发事件应急管理中的多核应急协同决策方法研究[D].天津大学,2012.
[3]李攀.薄板冷连轧关键工艺参数优化[D].天津理工大学,材料加工工程,2013,硕士.
[4]王小恒.云计算环境下资源分配算法的研究[D].重庆大学,计算机软件与理论,2014,硕士.
[5]樊家秀.创业板公司大股东与高管减持内幕交易行为研究[D].重庆大学,技术经济及管理,2014,硕士.
[6]代二娜.水稻鞘氨醇激酶的克隆及生理功能研究[D].华东师范大学,生物化学与分子生物学,2004,硕士.
[7]李胜.绿原酸颊粘膜转运途径研究[D].遵义医学院,耳鼻咽喉科学,2012,硕士.
[8]张大权.杂交手术对改善下肢动脉多节段闭塞缺血的临床分析[D].吉林大学,外科学,2013,硕士.
[9]张旭.春化过程对甘蓝型油菜甲基化水平及蛋白质影响的分析[D].郑州大学,作物遗传育种,2013,硕士.
[10]张正梅.我国经济开发区社会管理存在的问题与治理措施探究[D].曲阜师范大学,政治学理论,2013,硕士.
[11]彭安强.导弹总线网络控制系统时延补偿策略的研究[D].河南科技大学,控制理论与控制工程,2013,硕士.
[12]岳德贵.移动互联网时代STQ公司的营销策略研究[D].电子科技大学,工商管理（专业学位）,2012,硕士.
[13]贾琳,李明.基于数据挖掘的电信客户流失模型的建立与实现[J].计算机工程与应用,2004,04:185-187.
[14]揣松森.《汉书·艺文志》及两汉书补志著录小说集解（上下册）[D].华中师范大学,中国古代文学,2013,硕士.
[15]万林.坎地沙坦酯预防治疗偏头痛的疗效及安全性[D].山东大学,临床医学（专业学位）,2013,硕士.
[16]倪秋如.不饱和聚酯树脂复配引发体系的性能研究[D].华东理工大学,材料科学与工程,2014,硕士.
[17]樊云婷,周宁琳,顾皓,汪炜燕,李文皓,肖迎红,沈健.GeneO-COO-β-CD/盐酸小檗碱包合物的热稳定性研究[A].中国化学会化学热力学和热分析专业委员会、江苏省分析测试协会热分析专业委员会.“国际化学年在中国”——中国化学会第三届全国热分析动力学与热动力学学术会议暨江苏省第三届热分析技术研讨会论文集[C].中国化学会化学热力学和热分析专业委员会、江苏省分析测试协会热分析专业委员会:,2011:2.
[18]王云璐.我国人口老龄化与农村社会养老保险制度的问题及对策研究[D].华中师范大学,农业推广,2014,硕士.
[19]陶文剑.电针对ApoE~(-/-)小鼠LDLR和PPARγ表达的影响[D].南京中医药大学,针灸推拿学,2014,博士.
[20]李新军,达庆利.再制造成本随机分布的生产优化问题研究[J].控制与决策,2008,01:41-45.
[21]王艳.正痘病毒检测基因芯片的研制研究[D].第一军医大学,2004.
[22]董伟.混凝土Ⅰ-Ⅱ复合型裂缝起裂准则的试验研究与裂缝扩展过程的数值模拟[D].大连理工大学,2008.
[23]刘志杰.利用16S rRNA基因对我国三株绵羊无浆体的分类学研究[D].甘肃农业大学,预防兽医学,2003,硕士.
[24]贾贞健,周伟星,黄洪雁,于文力.碳氢燃料热裂解与引发裂解换热对比实验[J].化工学报.
[25]叶一星.铁基微/纳米材料的可控合成及应用研究[D].安徽师范大学,2012.
[26]唐艳茹,丁鹏,成宝海,张敏,常超.功能化石墨烯对亚甲基蓝的吸附性能[J].武汉工程大学学报,2011,07:49-51.
[27]赵春芬.移动因特网中基于移动IP的TCP性能研究[D].西南交通大学,通信与信息系统,2003,硕士.
[28]刘瑞霞.新入职教师从教意愿之质化研究[D].西北师范大学,课程与教学论,2013,硕士.
[29]李辰琼.融资融券业务的投资风险分析——基于昌九生化融资爆仓案例[J].财务与金融,2014,01:21-26.
[30]秦丹.美国天才教育法律服务支持保障研究[D].沈阳师范大学,比较教育学,2014,硕士.
[31]王静.多校区条件下大学生思想政治教育体系的构建[D].西安电子科技大学,思想政治教育,2012,硕士.
[32]张小枝.周尧昆虫博物馆管理与发展研究[D].南京农业大学,农业推广,2011,硕士.
[33]陶爽.基于ArcGIS林业资源数据库管理系统的可视化研究[D].东北师范大学,计算机软件与理论,2012,硕士.
[34]解瑞华.农村低保政策实施过程中社会工作介入研究[D].内蒙古师范大学,社会工作（专业学位）,2013,硕士.
[35]刘红霞.建筑施工单位项目部利益分配激励机制研究[D].郑州大学,建筑与土木工程（专业学位）,2012,硕士.
[36]李健花.‘金帅’苹果无锈芽变品种鉴定与防锈技术的研究[D].南京农业大学,果树学,2013,硕士.
[37]刘欢.初级对外汉语教材的习题研究[D].吉林大学,汉语国际教育（专业学位）,2014,硕士.
[38]缪绎.上海市土壤中多环芳烃的污染水平、来源解析及生态风险评估[D].上海大学,环境工程,2013,硕士.
[39]马洁娜.虚拟智能警务平台的开发及关键技术研究与实现[D].电子科技大学,软件工程（专业学位）,2012,硕士.
[40]陈星.碳纳米管表面印迹固相萃取材料的制备及应用研究[D].吉首大学,2013.
[41]郑晓冬.水中溶解性物质对三氯生光解的影响[D].大连理工大学,环境工程,2013,硕士.
[42]孙玉芳.维甲酸诱导脊髓脊膜膨出胎鼠不同损伤程度脊髓相关细胞因子的mRNA检测[D].复旦大学,儿科学,2012,硕士.
[43]杨晓东,吕光辉.新疆艾比湖湿地自然保护区胡杨根系水分再分配的估算[J].植物生态学报,2011,08:816-824.
[44]刘莹.明清时期晋商女子德育的内容、方式及特征[D].山西师范大学,教育史,2013,硕士.
[45]汤志成.野生大麻种质资源遗传多样性分析[D].云南农业大学,作物遗传育种,2013,硕士.
[46]秦思.基于短乳杆菌SlpA启动子的组成型表达载体构建及其活性分析[D].东北农业大学,预防兽医学,2013,硕士.
[47]杨婵婵.阿克苏地区幼中龄期枣树根系空间分布特征研究[D].新疆师范大学,自然地理学,2013,硕士.
[48]雷欣文.我国资本市场金融约束对居民消费抑制效应的研究[D].江西财经大学,金融学,2013,硕士.
[49]全圣爱.成人安氏Ⅰ类错（牙合）双颌前突的矫治[D].大连医科大学,口腔临床医学,2012,硕士.
[50]刘建辉.基于可重构模具的医用矫形器数字化制造关键技术研究[D].宁波大学,机械工程,2013,硕士.