我国商业银行结构化理财产品设计研究

【摘要】随着我国居民人均收入的不断提高,投资理财的需求也越来越强烈；同时商业银行也在利率市场化、自由化的趋势下逐步摒弃传统的存贷业务,向中间业务、理财服务业务转变。在这种背景下,笔者从商业银行理财业务中最为特殊、最为灵活的结构化理财产品入手,重点分析了该类产品的设计定价、面临的风险等一系列问题。本篇论文一共有五个章节：第一章,介绍了本文的选题背景和意义；系统的梳理了在该领域国内外已有的研究成果；对本文的研究方法和整体框架做了一个简明的归纳,并指出了本文在结构化产品探讨中的创新和不足。第二章是对结构化理财产品的一个概述,其中对结构化产品进行了严格的定义和说明,然后从挂钩标的、保本情况等多个角度对该类产品进行了分类；随后简单介绍了一下结构化产品在国内外的现状。第三章则讲述了结构化产品的设计和定价情况,如何对结构化产品进行设计,如何选择挂钩标的和嵌套期权；随后介绍了现在主流的一些可以使用在结构化产品中的主流的定价方法,最后选取了两款颇具代表性的理财产品做了定价研究。第四章针对市场上不少银行所发行的产品无法实现预期收益率的现象,分析了影响结构化产品收益的因素和结构化产品面临的风险和风险管理的方法。最后针对一种股权累计型产品采用Delta方法做了模拟对冲分析。第五章根据上文所做的研究做出了总结,找出了结构化产品中的一些问题,并提出了相关建议。这些问题当中既有商业银行自身的,也有是由于我国金融市场发展不完善造成的,本文都做出了具体的说明和分析。
【作者】张必成；
【导师】雷立钧；
【作者基本信息】内蒙古大学，金融，2014，硕士
【关键词】商业银行；理财业务；结构化产品；

【参考文献】
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