IPO财务造假治理研究

【摘要】目前我国证券市场财务造假严重，IPO财务造假更是愈演愈烈，近几年从绿大地到胜景山河，再到新大地、万福生科，不仅造假数额惊人，造假水平也屡创新高，严重影响我国证券市场健康发展，如何有效防止IPO财务造假，保护投资者的利益、推动我国证券市场健康发展成为亟待解决的问题。本文通过引用舞弊三角因素理论，总结归纳了IPO财务造假的动因，其中动机或压力因素包括多方主体的利益驱动、地方政府业绩压力、满足上市条件的压力，机会因素包括审查漏洞、公司内部缺乏合理的治理结构和中介机构的助推。然后以案例形式对IPO财务造假的基本手段进行分析，包括虚增收入、虚减成本、虚增资产，每一种手段都由相应的案例说明。在对造假动因和造假基本手段分析的基础上，提出治理IPO财务造假的措施，沿着从源头上减少企业造假机会，到防止造假的企业上市，再到造假企业上市后严惩不贷、完善制度的路线，将具体措施分为建立合理的公司治理体系、加强对财务人员的教育、增加信息透明度充分利用媒体的力量、建立第三方对招股说明书解读的平台、加强对投资者的教育、建立股票回购标准、加大对中介机构监督与处罚、引进保险机制建立赔偿基金、完善退市制度、尽快推行注册制十点。
【作者】范秋如；
【导师】汤炳亮；
【作者基本信息】首都经济贸易大学，会计（专业学位），2014，硕士
【关键词】IPO；财务造假；赔偿基金；注册制；

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